The Rational Root komt elke week met een nieuwe technische analyse. De wereldberoemde analist brengt samen met BTC Direct een exclusieve uitgebreide kijk op de koers van bitcoin.
| ◄ Vorige analyse | Volgende analyse ► |
Wat zijn goede koopmomenten?
Deze week gaan we kijken naar goede koopmomenten. Dit doen we met drie verschillende charts, die allemaal indicatoren zijn voor een goede instap. Om te beginnen halen we de Mayer Multiple erbij. Dit is een off-chain indicator die afgelopen jaren bodems voorspelde.
Mayer Multiple
Deze indicator is ontwikkeld door Trace Mayer, volgens Rational Root een ‘bitcoin OG’. De Mayer is gebaseerd op het gemiddelde van 200 dagen - de 200 Daily MA - gedeeld door de prijs. De 200 Daily MA hebben we nu al vaak behandeld, aangezien dit een belangrijk moving average is binnen bitcoin.
In de onderstaande grafiek zien we dat we in de groene zone zitten, wat in principe een goed macro koopmoment is. In de groene cirkels is te zien dat we hetzelfde niveau aanraakte tijdens de correctie van de 2019 run en tijdens de mini-bear in juli 2021.
Deze Mayer kan wat dieper, maar dat is alleen echt met een black swan event. Dit zou kunnen gebeuren door de situatie met Oekraïne en Rusland, maar de Root verwacht dat we nu op een van de laagste niveaus zitten. 2.4 is historisch gezien een top en onder de 0.8 of 1 was historisch gezien een super goed koopmoment.
Tijdens de bear markt in 2018 gingen we nog iets lager, hierbij moeten we wel rekening houden dat er hier sprake was van een correctie na een blow-off top (een top met een snelle stijging en een snelle daling). Ook tijdens het ‘c19 black swan event’ (ook wel bekend als de coronacrash van 2020) zakten we nog iets lager. Dit waren in het verleden uitstekende koopmomenten.
Resistance en support levels
Qua resistance en support is er eigenlijk niet veel veranderd ten opzichte van vorige week. We zitten nog altijd in dezelfde range van 36.000 dollar – het niveau van de Mezzanine dat we vorige week hebben behandeld – tot 47.000 dollar, het niveau van de STH Cost Basis. Het gaat in ieder geval nog even duren voordat we nieuwe ATH’s gaan zien. Maar het lijkt erop, zoals we nu met verschillende indicatoren hebben gezien, dat we de lokale bodem hebben gehad.
Het aantal korte termijn holders is rustig aan het toenemen, waardoor we toch verwachten dat we langzaam een sterke basis opbouwen. We kunnen nog flink wat weerstand verwachten rond de 47.000 dollar; de plek waar bitcoin meerdere weerstanden tegenkomt, maar dat is nog 7.000 dollar De SOPR kan ons wat meer vertellen over de koers tot we deze prijs bereiken.
Wat is Entity-adjusted SOPR?
SOPR staat voor Spent Output Profit Realized. Dit is de gerealiseerde winst van gespendeerde transacties. Hieruit kan je eigenlijk uitlezen hoeveel mensen winst hebben gemaakt.
Daarnaast staat er ‘Entity-adjusted’ bij, dit betekent dat er rekening wordt gehouden met het uitsluiten van in-wallet transfers, waardoor de berekening meer accuraat is.
Een waarde groter dan 1 betekent dat de eigenaar van deze transacties (outputs) in de winst staat. Er wordt bij deze indicator naar de gemiddelde waarde gekeken van alle transacties van de betreffende dag.
De indicator kan goed gebruikt worden om lokale bodems tijdens een bull markt te herkennen. Als de lijn onder het ‘1-level’ zit, betekent dit dat er veel verkocht wordt met verlies. Dit is meestal bij een bodem.
Als deze lijn boven de 1 komt en er vanaf kaatst, dan is dit een bullish signaal. In de zwarte cirkel is uitvergroot te zien dat we afkaatste van 1. Het is nog maar een fragiele kaats, dus we moeten zien of deze door zet. Mochten we terug zakken onder de 1, dan is er in eerste instantie de 40.000 support maar kunnen we een bezoek aan de mezzanine (behandeld in de 9e analyse) niet uitsluiten.
Lees volgende week vrijdag de nieuwe analyse van Rational Root. De beroemde analist houdt de lezers BTC Direct op de hoogte van de laatste ontwikkelingen en analyses van bitcoin.