Wat is een ICO en wat is een IEO?

Deel dit artikel

ICO staat voor ‘initial coin offering’, wat zoveel wil zeggen als eerste munt uitgave. IEO staat voor 'initial exchange offering.'

Een ICO is eigenlijk de crypto versie van crowdfunding. Je koopt als investeerder tokens van een blockchainstartup. Als de startup succesvol wordt kunnen je coins meer waard worden. Een IEO is vrijwel hetzelfde, alleen wordt de crowdfund georganiseerd via een exchange. 

Waarom een ICO?

Stel je voor: je hebt een idee voor een blockchaintoepassing. Door vooraf coins te creëren en deze te verkopen kan je je bedrijfsplan snel financieren.

In een later stadium kunnen de coins die je hebt verkocht dan op jouw blockchainplatform gebruikt worden. Bijvoorbeeld om fee’s mee te betalen.

Hoe meer mensen jouw platform gebruiken, hoe hoger het aantal transacties op de bijbehorende blockchain. Om alle transactiefee’s te betalen stijgt ook de vraag naar de ICO-coin. Voor investeerders is dit gunstig omdat de prijs van de coin waarschijnlijk zal stijgen.

In veel gevallen is bovenstaande helaas niet het geval. Een startup heeft een idee, legt dit idee vast op een whitepaper en start een ICO. De tokens die investeerders ontvangen vanwege hun investering, hebben vaak als enige meerwaarde om het bedrijf van liquiditeit te voorzien. In de bedrijfsvoering en voor het product heeft de token geen nut. Er is geen onderliggende vraag vanuit het ecosysteem naar die token.

Hoewel er soms fraude wordt gepleegd met ICO’s kan je best goed rendement behalen op een investering in een ICO. Aan de andere kant is er ook een enorm aantal ICO’s dat binnen een jaar op de fles gaat. Je geld ben je dan kwijt. Het is dus beslist niet altijd zo dat je veel geld kan verdienen door deel te nemen aan een ICO.

Daarnaast is het belangrijk dat er nauwelijks enige vorm is van consumentenbescherming bij ICO's. Dat is de reden waarom veel overheden, waaronder die van de VS en van Nederland, niet zo blij zijn met het bestaan van ICO's.

Hoe verloopt een ICO?

De meeste ICO’s hebben aan het begin alleen een plan en een coin. Een plan voor een blockchainproject wordt meestal vastgelegd in een whitepaper. Zo’n coin maak je vrij gemakkelijk aan op een platform als Ethereum. Mensen die jouw plan zien zitten kopen jouw coin dan met ether.

De ethers gebruik je uiteindelijk om het product (de blockchaintoepassing) te bouwen. Dat begint met een testversie. Ook wel ‘testnet’ genoemd. Soms lanceer je hier een aantal verschillende versies van.

Als alles goed gaat en het platform werkt zoals je wilt, lanceer je het zogeheten mainnet. Dit is de uiteindelijke versie van jouw blockchainplatform. Dat betekent overigens niet dat jouw platform nooit zal veranderen of aangepast zal worden. 

Mocht een project echt zo ver komen dat ze een eigen blockchain kunnen lanceren, dan betekent dat ook dat de tokens omgezet moeten worden. Deze moeten verhuizen van de blockchain van Ethereum, naar die van het bedrijf. In deze fase hoor je waarschijnlijk ook het begrip ERC-20 token. Dat is de benaming van de standaard waar tokens op de blockchain van Ethereum aan moeten voldoen.

Hoe doe je mee aan een ICO?

Allereerst begin je met vooronderzoek. Zorg in ieder geval dat je zelf een hele solide basiskennis over blockchain,bitcoin, cryptocurrency’s en ICO’s hebt. In principe moet je als beginnende crypto-investeerder niet een ICO willen investeren. De kans dat je een dure fout begaat is simpelweg sterk aanwezig.

Platforms als ICO Drops en ICO Ratings houden bij welke ICO’s de komende tijd live gaan. Ze geven de ICO’s ook een score maar onthoud dat die platforms commerciële partijen zijn. De kans is groot dat ze betaald worden om een ICO te prijzen. Vertrouw hier dus niet blind op.

Doe vooral je eigen onderzoek en baseer je keuzes op je eigen oordeel.

Wil je tokens van een ICO kopen? Doe dat dan vanaf een etheradres die je zelf met een wallet hebt gegenereerd. Zelf beheren houdt in dat alleen jij de private keys hebt. Vervolgens kan je altijd nog kiezen of je deze coins naar een beurs wil sturen.

Wil je meedoen met een IEO? Dan moet je lid worden van de exchange waar de tokensale op wordt gehouden. De exchange zorgt voor het platform waarop een project haar coins of tokens kan verkopen. In ruil daarvoor krijgt de exchange in eerste instantie exclusiviteit op het verhandelen van die token of coin. Nog een bijkomend voordeel voor die exchange, is dat zij bepalen welke cryptocurrency je moet gebruiken om mee te doen met een IEO. Vaak is dat de crypto die ze zelf hebben uitgebracht. 

Wat zijn de gevaren?

Aan elke investering kleven financiële risico’s, maar investeren in ICO’s is extreem risicovol. Allereerst zijn ICO’s volgens de AFM een broedplaats voor fraude en oplichting. Er is onderzoek gepubliceerd waaruit bleek dat ruim 80% van de ICO’s frauduleus is.

Maar goed, er zijn natuurlijk ook eerlijke ICO’s die wel een ontzettend gaaf blockchainplatform willen bouwen. Echter betekent dat niet dat het risico geweken is. Volgens bitcoin.com heeft bijna de helft van alle ICO’s uit 2017 de handdoek alweer in de ring gegooid. Daarin investeren zou dus ook weggegooid geld zijn.

Het vinden van een goede en eerlijke ICO vergt echt getrainde ogen en veel kennis over blockchain en crypto’s. Daarnaast moet je vooral bereid zijn om je inleg te verliezen.

ICO successen

Er kan een hoop misgaan met een ICO. Toch betekent dat niet dat er geen succesvolle ICO’s zijn geweest. De meeste crypto’s zijn begonnen als ICO. Sommigen van hen hebben ook echt een heel hoog rendement behaald.

Hieronder een opsomming van drie lopende of succesvolle ICO’s:

Ethereum
De op één na grootste cryptocurrency ether, is zelf ook begonnen als ICO. De term ICO bestond toen nog niet dus het werd gewoon een crowdsale genoemd. Een ether die tegenwoordig honderden euro’s kan kosten, was tijdens de crowdsale maar 31 dollarcent waard.

Het ironische is dat ether die prijsstijging deels heeft te danken aan alle ICO’s die op het platform van Ethereum zijn uitgegeven. Ethereum maakt het mogelijk om op hun blockchain tokens te bouwen. Een token is vergelijkbaar met een cryptocoin maar heeft geen eigen blockchain.

Wil je zelf ether kopen om te investeren in een ICO? Dat kan het makkelijkst via BTC Direct. Via de knop hier rechts kan je in drie stappen ether kopen!

NEO - Antshares
Tijdens de ICO-fase heette deze cryptostartup nog Antshares. Eigenlijk bedoeld als serieuze ethereum rivaal. NEO heeft net als Ethereum een blockchain waarop je decentralized apps kan bouwen. Belangrijk verschil is dat je geen speciale programmeertaal hoeft te leren om een NEO-app te bouwen. Voor Ethereum geldt dat wel.

Tijdens de ICO in 2015 kostte één Antshare je ongeveer 3,2 dollarcent. Met een investering van duizend dollar had je jezelf inmiddels al lang en breed miljonair mogen noemen.

NXT
Deze ICO spant kroon. Het is niet alleen één van de eerste ICO’s maar ook een van de meest succesvolle ooit. NXT, een blockchain platform voor de financiële sector, haalde destijds 16,5 duizend dollar op.

Maar nu komt ie: Had je in 2013 voor duizend dollar meegedaan? Dan had je nu een plekje hoog in de Quote 500 gehad. Op de alltime high stond deze coin op $2,15. Jouw duizend dollar was op dat moment bijna 130 miljoen dollar waard.

Samenvatting

Een ICO is een methode waarmee startups blockchainprojecten kunnen financieren. Als het platform populair wordt kan het rendement op je investering flink oplopen. Toch raden we het beginners af om in ICO’s te investeren.

Investeren in crypto’s is voor velen al behoorlijk risicovol. Investeren in een ICO is nog véél risicovoller. Meer dan de helft van de ICO’s uit 2017 heeft inmiddels de handdoek in de ring gegooid.

Als je al wat meer ervaring hebt en je durft het aan om in een ICO te investeren kan dat een hoop opleveren. Een kleine blik op succesvolle ICO’s laat ons buitensporige rendementen zien. Echter niet elke ICO is succesvol. Sterker nog, volgens onderzoek mislukt het merendeel al binnen een jaar.

Wil je toch investeren? Investeer dan eerst in jezelf en koop een goed boek over blockchain en crypto’s. Neem de tijd en investeer met verstand en kennis én investeer alleen geld dat je kan missen.

Deel dit artikel